1
Сайт о Финансах - Finans.net.ua

2.6.4. Ставка доходности в исторической перспективе На рис. 2.3 и в табл. 2.4 показаны годовые ставки доходности в США по трем основным классам ценных бумаг (акциям, облигациям и векселям Казначейства США) за период с 1927 по 1997 гг. На рисунке графически отображено, как изменялась их доходность с течением времени. Все три графика размещены на одной и той же оси координат. На рисунке ясно видно, что наибольшей изменчивостью характеризовалась доходность акций.

а. Сделайте экономические расчеты открытия и исполнения короткой позици на форвардном рынке, если спотовая цена на момент поставки состав 0,75 долл. за фунт, 1,00 долл. за фунт, 1,25 долл. за фунт.

Ь. Какова дополнительная доходность, которую сможет получить инвестор на каждую дополнительную единицу риска, на которую он согласится? с. Каким должно быть размещение инвестиций в фонде денежного рынка, если инвестор рассчитывает на ожидаемую доходность в 15% (0,15)? 4. Если график соотношения риск/доходность для безрискового и рискованного активов имеет отрицательный наклон, что можно сказать о соотношении рискованного и безрискового активов? 5. Предположим, что у вас есть возможность купить акции AT&Tи Microsoft. Доходность AT&T Microsoft Среднее значение 0,10 0,21 Стандартное отклонение 0,15 0,25 а. Как получить портфель с минимальным риском (минимальной дисперсией), состоящий из акций корпораций А Т& Т и Microsoft, если корреляция между двумя акциями равна О? 0,5? I? -1? Что можно сказать об изменении пропорции капиталов, вложенных А Т&Т и Microsoft, по мере того, как их корреляция меняется от -1 до 0, затем до 0,5, затем до +1? Почему это происходит? Ь. Какова дисперсия каждого портфеля с минимальной дисперсией в вопросе 5д? с. Какова оптимальная комбинация этих двух акций в портфеле для каждого из значений корреляции с учетом существования фонда денежного рынка с сегодняшней процентной ставкой 4,50% (0,045)? Заметили ли вы какое-либо соотношение между их весами и весами для портфелей с минимальной дисперсией? d. Какова дисперсия каждого из оптимальных портфелей? е. Каков ожидаемый уровень доходности каждого из оптимальных портфелей.
 
-
Шпильки ГОСТ, ОСТ и ТУ изготовление на заказ в Екатеринбурге Шпилька пропускается через отверстие в корпусе детали и на ее концах можно закреплять другие детали с помощью гайки. Шпильки фундаментные ГОСТ 24379.1-80 является основной деталью при изготовлении фундаментных болтов. Возможно изготовлении из стали 09Г2С.

Финансы в Украине 2017-2018

Недвижимость

Банки

Финансы