1
Сайт о Финансах - Finans.net.ua

Основные термины • внебиржевой рынок (ovcr-the-counter market), 62 • финансовые потоки (flow of iunds), 63 • моральный риск (moral hazard), 71 • неблагоприятный выбор (adverse selection), 72 • пожизненная рента (life annuities), 72 • проблема "комитента-комиссионера" (principal-agent problem), 73 • принцип обеспечения займов (collateralization), 73 • инструменты с фиксированным доходом (fixed-income instruments), 77 • денежный рынок (money market), 77 • рынок капитала (capital market), 77 • ликвидность (liquidity), 77 • остаточное требование (residual claim), 77 • ограниченная ответственность (limited liabilities), 78 • производные ценные бумаги (derivatives), 78 • опцион на покупку, опцион "колл" (call option), 78опцион на продажу, опцион "пут" (put option), 78 форвардные контракты (forward contract), 78 процентная ставка по закладной (mortgage rate), 78 ставка коммерческого кредита (commercial loan rate), 78 расчетная денежная единица (unit of account), 78 срок платежа (maturity), 78 риск дефолта (default risk), 78 валютный курс (exchange rate), 79 кривая доходности (yield curve}, 80 разница показателей доходности различных типов ценных бумаг (yield spread), 81 прирост капитала (capital gain), 82 потери капитала (capital loss), 82 номинальные цены (nominal prices), 88 реальные цены (real prices), 88 номинальная процентная ставка (nominal interest rate), 88 реальная ставка доходности (real rate of return), 88Контрольный вопрос. 2.6. Приведите пример финансовой сделки, которая обеспечивает важной информацией стороны, не принимавшие участия в данной операции.

Между хеджированием и страхованием существует фундаментальное различие. В случае хеджирования вы устраняете риск понести убытки, отказываясь от возможности получить доход. В случае страхования вы платите страховой взнос, устраняя тем самым риск понести убытки, но сохраняете возможность получить доход.

1. В случае, если зерно на хранении отсутствует — условие, называемое исчерпанием запаса (stock out) — соотношение (14.1) выполняется в виде строгого неравенства. На соотношение между форвардными и спотовыми ценами никак не влияют арбитражные операции. В этом случае информация об ожидаемой в будущем цене спот, которую можно получить на основании форвардной цены, никак не опирается на сложившийся уровень спот-цен5.
 
-


Финансы в Украине 2017-2018

Недвижимость

Банки

Финансы