1
Сайт о Финансах - Finans.net.ua

Доктором Крэгом Холденом (Craig Holden) из Индианского университета (Indiana University) разработан комплект шаблонов электронных таблиц для выполнения некоторых заданий, приведенных в конце глав. Все эти шаблоны содержатся на компакт-диске "Финансовый центр издательства Prentice Hall", который прилагается к данному изданию.

Контрольный вопрос 7.3. При каких условиях две двадцатипятицентовые монеты могут оцениваться по-разному? ОТВЕТ. Одна из монет может представлять определенную ценность для нумизматов. Или же одна из них настолько изношена, что не принимается торговым автоматом. Аналогичным образом для человека, испытывающего жажду, нормальная монета представляет собой большую ценность.

Щ   Рискованный актив 1   Й.йЙйЙй.Йй?; Рискованный актив 2   Среднее значение '/!- Э&гакдартное отклонение рйрреляция   0,14 0,20 0   0,08 0,15 0   Соотношение риск/доходность для портфелей с двумя рискованными eSllleSltESgeKe&eiBe пь   Доля средств, вложенная в рискованный актив 1 (%)   Доля средств, вложенная в рискованный актив 2 (%)   Ожидаемая ставка доходности   Стандартное отклонение       0   100   0,0800   0,1500       25   75   0,0950   0,1231   |ьная <я   36   64   0,1016   0,1200       50   50   0,1100   0,1250       100   0   0,1400   0,2000   1одставив необходимые значения в уравнение 12.4, мы найдем, что ожидаемая ва доходности в точке С составит 0,095 в год: jE'(r)=0,25 E(r,) +0,75 E{r} =0,25х0,14 +0,75х0,08 =0,095 ставив в уравнение 12.5 значение w, мы выясним, что стандартное отклонение   (Т2 = W22 + (1 - w) (72 + 2w (1 - w) pO'iO'2 =0,252x0,22+0,752x0,152+0 =0,01515625 о- =УО,01515625 =0,1231 Рис. 12.3. Кривая соотношения риск/доходность: только рискованные активы Примечание. Предполагается, что £'("/•=0,14, о-/=0,20, E(r)=0,OS, crj=0,15, /т=0.
 
-


Финансы в Украине 2017-2018

Недвижимость

Банки

Финансы